Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

«Более решительно»: как Банк России снизит ставку

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

Ключевую ставку в России 25 октября могут снизить сразу более чем на 25 базисных пунктов. О готовности к более «решительному» изменению денежно-кредитной политики заявила председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу CNBC.

«Обычно ЦБ РФ предпочитает изменять ставку умеренным темпом, однако когда мы видим, что упомянутые [инфляционные] факторы и поступающие данные могут изменить наш прогноз значительно, мы можем изменить денежно-кредитную политику более решительно»,

— сказала Набиуллина (цитата по агентству «Интерфакс»).

Постепенное снижение процентной ставки происходило на протяжении года. В 2019 году Банк России уже трижды снижал ставку.

В последний раз совет директоров ЦБ снизил ее на 25 б.п. во время заседания 6 сентября. Тогда регулятор не исключил еще одного снижения ключевой ставки до конца года, во время одного из ближайших заседаний. До этого ставка понижалась в июле и июне. А до заседания совета директоров в марте 2019 года ЦБ довольно долго сохранял ставку неизменной. В настоящее время ставка установлена в 7%.

Для снижения на 50 б.п. нужны очень веские аргументы, говорил ранее в интервью Bloomberg директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ Алексей Заботкин. По его словам, лучше двигаться более умеренными, но, возможно, более частыми шагами.

Опрошенные «Газетой.Ru» эксперты не исключают, что ЦБ решится на снижение 50 базисных пунктов.

«Смягчение денежно-кредитной политики – не только инициатива российского Центробанка, а общемировой тренд. Изначально, причинами смягчения денежной политики выступила невысокая инфляция и слабый рост ВВП.

Сейчас к этим факторам добавилось снижение реальных доходов населения, а также замедление темпов роста экономики ключевых партнеров, с которыми ведется торговля», — говорил «Газете.

Ru» главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

На первоначальном этапе такое снижение не окажет существенного влияния на стоимость национальной валюты, но через месяц можно будет ожидать падение курса рубля, считает генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.

Ключевая ставка — это индикатор стоимости заемных денег в стране. Хотя ЦБ и не предоставляет кредитным организациям займы под величину ключевой ставки, но, по идее, стоимость ресурсов в России должна быть примерно такой, как размер ключевой ставки или немного выше. Далеко ходить за примерами не надо — кредитов под 7% или даже 7,5% годовых в российских банках практически не найти.

«Многие банки ставку в районе 10% годовых позиционируют как щедрый подарок своему клиенту, и на деле оказывается, что для того чтобы получить ставку на уровне 9,9% по кредиту, нужно быть или идеальным заемщиком, например, мужчиной, получающим белую зарплату на уровне примерно 150 тыс.

рублей в месяц, не обремененным семьей и детьми — то есть не содержащим иждивенцев, и при этом по возрасту надо быть весьма далеким не просто от пенсии, но и от пресловутых 40 лет, когда человека уже не охотно берут на работу», — рассказывает генеральный директор УК «Ронин Траст» Сергей Стукалов.

Или, добавляет он, на деле оказывается, что эта низкая ставка будут действовать очень недолго. Например, первые три месяца срока жизни кредита, поясняет эксперт.

При этом снижение ставки — это сигнал банкам, что ставки по кредитам должны упасть. Банки снижают их крайне неохотно, так как это всегда оборачивается падением дохода банка. В свою очередь ставки по депозитам после того, как ЦБ снижает ключевую ставку, начинают падать в день принятия решения.

По данным мониторинга максимальных ставок крупнейших банков ЦБ 15 октября, средняя ставка в 10 российских банках, которые привлекают наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, за первую декаду октября составила 6,48%, упав на 0,14 п.п. То есть ставка по вкладам уже давно была меньше уровня ключевой ставки, а теперь будет еще меньше.

По состоянию на 1 сентября 2019 года, по данным ЦБ, россияне хранили в банках депозиты на 29,46 трлн рублей.

По словам Набиуллиной, ЦБ может пойти на снижение ставки, так как сложившаяся инфляция уже ниже той величины, к которой стремится регулятор — 4% за год. Инфляция по итогам этого года прогнозируется на уровне 3,8%. При этом инфляционное замедление связано с более устойчивыми факторами, завязанными на спросе.

«Если наш прогноз совокупного спроса и его компонентов указывает на возможное устойчивое отклонение инфляции от нашей цели, мы должны изменять нашу политику соответственно», — добавила глава ЦБ. То есть ставку можно снижать более быстрыми шагами.

Для Банка России важно, чтобы не было устойчивого и существенного отклонения прогноза инфляции от целевого показателя, заявила Набиуллина в кулуарах ежегодной встречи Международного валютного фонда и группы Всемирного банка, сообщило агентство Reuters. ЦБ намерен удержать инфляцию в рамках 4%. Ранее регулятор снизил прогноз инфляции по итогам 2019 года с 4,2-4,7 до 4-4,5%.

Источник: https://www.gazeta.ru/business/2019/10/18/12762734.shtml

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 6,50% годовых | Банк России

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

Совет директоров Банка России 25 октября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 6,50% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания продолжают снижаться. Темпы роста российской экономики по-прежнему остаются сдержанными.

Cохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. В этих условиях Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,0–4,5 до 3,2–3,7%.

С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось.

Годовой темп прироста потребительских цен в сентябре снизился до 4,0% (с 4,3% в августе 2019 года) и, по оценкам на 21 октября, составил около 3,8%.

Годовая базовая инфляция по итогам сентября также снизилась до 4,0% после 4,3% в августе. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4%.

В сентябре—октябре дезинфляционные факторы оказали более существенное влияние на замедление темпов роста цен, чем оценивалось ранее. При этом проинфляционные риски со стороны внешних условий не реализовались.

В части разовых факторов в условиях высокого урожая и расширения предложения на отдельных продовольственных рынках темпы роста цен на продовольствие с учетом сезонности оставались низкими.

Произошедшее с начала года укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Вместе с тем все более выраженным становится воздействие на инфляцию сдержанного спроса.

Определенный вклад в динамику внутреннего спроса вносит сохраняющееся отставание в финансировании бюджетных расходов, включая расходы на национальные проекты, от ранее заявленных планов.

В сентябре—октябре инфляционные ожидания населения продолжили снижаться, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий несколько снизились. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса в будущем.

Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,0–4,5 до 3,2–3,7%. При этом годовая инфляция сложится несколько ниже 3% в I квартале 2020 года, когда эффект повышения НДС выйдет из ее расчета. По итогам 2020 года с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% и останется вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться.

Этому в том числе способствовало изменение ожиданий участников финансового рынка относительно траектории ключевой ставки Банка России. Продолжилось снижение доходностей ОФЗ и депозитно-кредитных ставок.

Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок.

Продолжается рост кредитования реального сектора на фоне смягчения денежно-кредитных условий. При этом с июня годовой темп прироста кредитов физическим лицам замедляется после заметного увеличения в 2018 — начале 2019 года.

Экономическая активность. Темпы роста российской экономики по-прежнему остаются сдержанными. В этих условиях Банк России сохраняет прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году в интервале 0,8–1,3%. При этом оперативные данные указывают на вероятное ускорение роста российской экономики в III квартале, отчасти связанное с временными факторами.

Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях происходящего замедления мировой экономики, а также слабая динамика инвестиционной активности, в том числе в части государственных инвестиционных расходов. В августе—сентябре продолжился годовой рост промышленного производства, однако опережающие индикаторы указывают на ухудшение деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов. Рост показателя реальных располагаемых доходов населения пока не отразился на динамике оборота розничной торговли. Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

С начала 2019 года бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных Правительством национальных проектов. В дальнейшем увеличение государственных расходов, в том числе инвестиционных, и их влияние на экономический рост будут иметь более распределенный во времени характер.

Прогноз роста ВВП в 2019–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 0,8–1,3% в 2019 году до 2–3% в 2022 году.

Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

При этом ожидаемое на прогнозном горизонте замедление мировой экономики продолжит оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

Инфляционные риски. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса.

Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения сельскохозяйственной продукции.

Проинфляционные риски со стороны роста бюджетных расходов во второй половине 2019 — начале 2020 года остаются невысокими ввиду того, что увеличение расходов, вероятно, будет иметь более распределенный во времени характер.

Вместе с тем в случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 13 декабря 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 25 октября 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз в связи с выходом Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов, которые будут опубликованы 29 октября 2019 года.

25 октября 2019 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Источник: https://www.cbr.ru/press/keypr/

Цб рф сохранил ключевую ставку на уровне 7,75%

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

В декабре прошлого года ставка была повышена на 25 базисных пунктов

Есть обновление от 20:30 →

Что произошло за день: пятница, 8 февраля

Здание Центрального банка России в Москве

Андрей Гордеев, Ведомости/ТАСС

Москва. 8 февраля. INTERFAX.RU – Совет директоров Банка России в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку в размере 7,75% годовых после “упреждающего” декабрьского повышения на 25 базисных пунктов.

Это вторая пауза в ужесточении политики регулятора с момента начала цикла повышения ставки в сентябре (предыдущая была в октябре).

Большинство аналитиков на фоне достаточно слабой реакции потребительских цен на повышение НДС ожидали именно такого шага от ЦБ, несмотря на то, что сигнал рынку в преддверии заседания Банк России давать не стал.

Сигнал ЦБ о будущей направленности политики в предыдущем заявлении был таким: “Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков”.

В новом заявлении он существенно поменялся, став значительно менее ястребиным.

“Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков”, – говорится в заявлении.

Следующее заседание совета директоров по ставке состоится 22 марта. Оно будет опорным, то есть будет сопровождаться пресс-конференцией председателя ЦБ, а через неделю регулятор опубликует обновленный доклад о денежно-кредитной политике (ДКП).

Ниже следует полный текст заявления ЦБ от 8 февраля.

Заявление от 8 февраля

Совет директоров Банка России 8 февраля 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. Инфляционные ожидания населения и предприятий несколько выросли.

Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года.

Также сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и динамики цен на отдельные продовольственные товары. Баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных, особенно на краткосрочном горизонте.

С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0-5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. В январе годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,0% (с 4,3% в декабре 2018 года). Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным.

В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года.

Существенную роль в повышении инфляции в январе сыграло увеличение темпа роста цен на продовольственные товары до 5,5% (с 4,7% в декабре 2018 года). Ускорение продовольственной инфляции носит во многом восстановительный характер после ее существенного снижения во второй половине 2017 – первой половине 2018 года. Кроме того, завершается подстройка цен к произошедшему во втором полугодии 2018 года ослаблению рубля.

Цены на непродовольственные товары и услуги за последние 12 месяцев увеличились в меньшей мере, чем на продовольственном рынке.

В январе ценовые ожидания предприятий увеличились в связи с произошедшим ранее ослаблением рубля и повышением НДС. Инфляционные ожидания населения повысились незначительно.

По прогнозу Банка России, под действием повышения НДС и произошедшего в 2018 году ослабления рубля годовая инфляция временно ускорится, достигнув максимума в первом полугодии 2019 года, и составит 5,0-5,5% на конец 2019 года.

Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года.

Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания совета директоров Банка России денежно-кредитные условия существенно не изменились. Динамика процентных ставок на различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной.

Доходности ОФЗ снизились на фоне стабилизации ситуации на внешних финансовых рынках. Ставки на депозитно-кредитном рынке несколько повысились.

Сохранение положительных реальных процентных ставок по депозитам и облигациям поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.

Экономическая активность. По первой оценке Росстата, прирост ВВП за 2018 год составил 2,3%, что выше прогноза Банка России в 1,5-2%. Однако в последние месяцы 2018 года рост деловой активности замедлился.

В декабре снизились темпы роста промышленного производства, объема строительных работ, реальной заработной платы и оборота розничной торговли. Банк России сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2-1,7% в 2019 году.

Повышение НДС может оказать небольшое сдерживающее влияние на деловую активность, преимущественно в начале года. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера.

В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации запланированных структурных мер.

Инфляционные риски. Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте в связи с повышением НДС и динамикой цен на отдельные продовольственные товары.

Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и их влияния на цены финансовых активов.

Несмотря на рост нефтяных цен в январе 2019 года, риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году остаются повышенными.

Пересмотр ожидаемых темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и центральными банками других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками. Вместе с тем геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении, бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении совета директоров Банка России – 13:30 по московскому времени.

Источник: https://www.interfax.ru/business/649777

Нейтральный переход: Центробанк России снизил ключевую ставку впервые с марта 2018 года

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

В пятницу, 14 июня, Центробанк снизил ключевую ставку до 7,5% годовых и изменил прогноз по итоговой инфляции 2019 года с 4,7—5,2% до 4,2—4,7%. Решение российского регулятора отчасти связано с замедлением темпов роста потребительских цен.

При этом в ЦБ не исключили ещё одного снижения ставки, а также допустили переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 года.

Эксперты считают, что действия ЦБ приведут к удешевлению кредитов и станут дополнительным стимулом роста экономики.

В пятницу, 14 июня, совет директоров Банка России оправдал ожидания участников рынка и снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта — до 7,5% годовых.

Годовые темпы роста потребительских цен в стране замедляются, впрочем, в мае инфляционные и ценовые ожидания населения не изменились и оставались на повышенном уровне. Об этом говорится в официальном пресс-релизе регулятора. 

«По сравнению с мартом краткосрочные проинфляционные риски снизились. В этих условиях с учётом проводимой денежно-кредитной политики Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,7—5,2% до 4,2—4,7%. В дальнейшем, по прогнозу Банка России, годовая инфляция будет находиться вблизи 4%», — отмечается в сообщении, опубликованном 14 июня на официальном сайте ЦБ.

Кроме того, Центробанк допустил возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров и переход к нейтральной денежно-кредитной политике до середины 2020 года. 

Как рассказала в беседе с RT финансовый аналитик компании «ФинИст» Ирина Ланис, цены уже полностью отыграли увеличение ставки НДС, поэтому ЦБ может уверенно смягчать денежно-кредитную политику.

«После повышения НДС Центробанк не мог позволить себе снизить ставку в начале года, поскольку даже понижение прогноза по инфляции с 5,0—5,5% до 4,7—5,2% не давало гарантий на продолжение этой тенденции. Однако к концу II квартала ситуация с ростом цен нормализовалась, и инфляция достигла 5%», — пояснила Ирина Ланис.

В разговоре с RT руководитель аналитического отдела ИК «Инстант Инвест» Александр Тимофеев отметил, что в пользу такого решения ЦБ сыграла и наметившаяся общемировая тенденция к снижению ставок. По словам эксперта, в последнее время американский Федрезерв также намекает участникам рынка на смягчение своей политики по причине торговых войн и возникших угроз для экономики США.

Также по теме

Политика выжидания: Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 7,75% годовых

В пятницу, 26 апреля, совет директоров Центробанка сохранил ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Банк России полностью оправдал…

Одновременно снижение ставки Банком России было связано и с ослаблением внешних рисков для российской экономики. Об этом RT рассказал начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

«Участники рынка всё больше ожидают снижения ставки ФРС как минимум один раз до конца года, причём уже летом. Если в долларах деньги станут дешевле, то и в рублях логично снизить ставку. Тем более что уменьшились и геополитические риски: после выборов в Европарламенте уже заговорили о возможности снятия санкций», — добавил Ващенко.

По словам эксперта, в своём решении совет директоров ЦБ также опирался на позитивную ситуацию на финансовом рынке России. Так, на фоне недавнего падения цен на нефть рубль по-прежнему остаётся одним из лидеров роста среди валют развивающихся стран.

Денежный эффект

Последнее изменение ключевой ставки ЦБ произошло в декабре 2018 года. Тогда Банк России повысил её с 7,5% до 7,75% годовых и объяснил это решение необходимостью снизить риски инфляции.

Следующее заседание совета директоров Центробанка намечено на 26 июля. Как полагает Ирина Ланис, регулятор сохранит ставку на текущем уровне, но уже осенью может повторно снизить её — до 7,25% годовых.

Также по теме

«В IV квартале мы ожидаем нового укрепления рубля»: глава «ФК Открытие» Задорнов о ситуации в экономике

Рубль в IV квартале может укрепиться. Об этом в эксклюзивном интервью RT на полях ПМЭФ-2019 заявил глава банка «Финансовая Корпорация…

Как рассказал RT глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов, действия регулятора приведут к удешевлению денег на российском рынке и станут дополнительным стимулом развития кредитования и роста экономики.

В частности, как напомнил Задорнов, осенью 2018 года средняя ставка по ипотеке в России достигла самого низкого уровня в истории и составила 9,6%, но на сегодняшний день значение увеличилось до 10,5%.

Вместе с тем, по его словам, в случае дальнейшего смягчения политики ЦБ уже к концу 2019 года показатель может опуститься до 10% годовых.

Более того, как ранее заявляла Эльвира Набиуллина, в ЦБ видят возможным снижение ипотечных ставок до 8% к 2024 году.

Впрочем, в своих дальнейших решениях регулятор будет проявлять осторожность и ориентироваться на изменения внешних условий при снижении ставки. Об этом в интервью RT рассказал глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин. При этом, по его словам, курс ЦБ на смягчение денежно-кредитной политики позитивно скажется на российском бизнесе.

«Безусловно, ставки должны снижаться, иначе нам придётся работать в режиме субсидирования процентных ставок отдельно для цифровой трансформации, малого бизнеса, сельского хозяйства и так далее.

Когда вводятся такие эксклюзивные послабления, это нарушает конкуренцию на рынке в доступе к относительно дешёвым и длинным деньгам.

Поэтому ставку лучше снижать универсально, так как этим воспользуются все потенциальные инвесторы и компании любой отрасли», — пояснил Шохин.

Отметим, в своих прогнозах эксперты высоко оценивали вероятность снижения ставки ЦБ на июньском заседании. Как объяснил Александр Тимофеев, решение Банка России было заранее учтено инвесторами, поэтому серьёзных изменений в динамике рубля и фондовых котировок сразу не произойдёт.

По прогнозу Георгия Ващенко, в ближайшие месяцы курс будет оставаться в диапазоне 64—66,5 рубля за доллар. При этом эксперт не исключил укрепления российской валюты уже в III квартале 2019 года.

Источник: https://russian.rt.com/business/article/641092-stavka-cb-snizhenie

Цб сохранил ключевую ставку 7,25% годовых

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?
Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% годовых.«Совет директоров Банка России 15 июня 2018 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,25% годовых», — говорится в сообщении ЦБ.

Также ЦБ пересмотрел вверх прогноз инфляции с учётом предлагаемого повышения налога на добавленную стоимость в 2019 году.ЦБ прогнозирует годовую инфляцию 3,5—4% в конце 2018 года и её краткосрочное повышение до 4—4,5% в 2019 году.

По прогнозам ЦБ, темпы роста потребительских цен вернутся к 4% в начале 2020 года.

Отмечается, что баланс рисков до конца 2019 года сместился в сторону проинфляционных рисков.

Следующий пересмотр ключевой ставки состоится 27 июля.7 июня председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что финансовая система России сегодня устойчивее, чем десять лет назад.Об этом сообщает Рамблер.

https://news.rambler.ru/economics/40104205/?utm_content=rnews&utm_medium=read_more&utm_source=copylink

_____________________________________________

Для несведующих:

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет ключевую роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков.

Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства.

Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что одним из центральных положений реформы Банка России является переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для повышения инвестиций. Для этих целей Центральным Банком России в сентябре 2013 года и была введена ключевая ставка. Ключевая ставка применяется при расчете размера процентов при неисполнении денежных обязательств (статья 395 ГК РФ. Ответственность за неисполнение денежного обязательства, редакция 2017 года). Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды.

Повышение ключевой ставки Банк России объяснял экономической неопределенностью, обусловленной нестабильностью внешних условий и увеличением волатильности на финансовых рынках.

Целью сохранения и повышения уровня ключевой ставки в течение первого полугодия 2014 года является ограничение инфляционных последствий курсовой динамики и поддержание финансовой стабильности.

Во втором полугодии 2014 года повышение ключевой ставки в среднесрочной перспективе объяснялось стремлением замедлить рост потребительских цен.

С 1 января 2016 года к ключевой ставке привязана ставка рефинансирования РФ, и их значения уравняются. Ставка рефинансирования пока используется в качестве справочной, поскольку к ней привязаны законодательные акты в России.

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентного пункта до 17 % годовых.

Решение «было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — уточнил регулятор. Это произошло на фоне снижения рубля (более чем на 8 % за 1 день) в течение понедельника, 15 декабря.

Курс к закрытию торгов составлял 64,4455 руб. за доллар и 78,8715 руб. за евро, при этом на закрытии торгов в пятницу, 12 декабря, курс доллара составлял 58,18 руб., евро — 72,28 руб. Попутно индекс РТС снизился на 10,12 %.

16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты курс доллара достигал 80 рублей, евро — 100. В некоторых СМИ резкое снижение рубля в эти два дня получило название Чёрный понедельник и Черный вторник (2014)

Переходим:

ставка рефинансирования

Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.

Теперь ПО-РУССКИ:

Дармоеды из ЦБ РФ печатают деньги и дают их под % другим Банкам, а уже те, в свою очередь, дают кредит частным лицам и организациям.Если вы хотите открыть, или у вас уже есть своё Дело, то для его развития, а зачастую и просто для поддержания на плаву, вам придётся брать кредит в каком-то Банке.

По сути, ВСЕ ЭТИ Банки являются, ничем иным, как СПЕКУЛЯНТАМИ, с той лишь разницей, что спекулянты времён СССР накидывали % на стоимость товара, а Банки нынешнего времени спекулируют непосредственно ДЕНЬГАМИ.

Им, ведь не только надо отдать 7 рублей 25 копеек поверх заработанной “сотни” Центральному Банку, но и себе жизнь безбедную устроить!Так появляются процентные ставки по кредитам, которые мы наблюдаем повсюду. От 12% по ипотеке, до 39% по кредитным картам.

Средний процент по денежному кредиту колеблется от 16 до 25%.

Так вот – ЭТО И ЕСТЬ РЕАЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ, который, по каким-то сказочным причинам не может сбить Государство!

Не 4-4,5% ! А 16-25 !!!

То ли не хочет, то ли не может, то ли сами на прикорме, но, НИ ПРИЗИДЕНТ, НИ ПРАВИТЕЛЬСТВО – НИКАК НЕ МОГУТ СБИТЬ АППЕТИТЫ БАНКОВ!Начиная с ЦБ РФ…Иными словами, ВСЯ вина за инфляцию лежит на Президенте и Правительстве.

И теперь вы знаете, что стало точкой отсчёта резкого падения уровня жизни простых граждан в 2014-2015 годах.

Источник: https://detonator666.livejournal.com/4679335.html

Ключевая ставка ЦБ РФ и ее изменения

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

3 марта 2014 года ЦБ РФ ужесточил денежно-кредитную политику, повысив ключевую ставку с 5,5% до 7% годовых. “Решение направлено на предотвращение возникновения рисков для инфляции и финансовой стабильности, связанных с наблюдаемым в последнее время повышенным уровнем волатильности на финансовых рынках”, — говорилось в сообщении ЦБ.

25 апреля 2014 года Банк России повысил ключевую ставку с 7% до 7,5% годовых, объяснив это возросшими инфляционными рисками.

25 июля 2014 года ЦБ РФ по итогам совета директоров повысил ключевую ставку с 7,5% до 8% годовых. Решение регулятора не совпало с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что ЦБ примет выжидательную позицию в вопросе изменения ставок, ограничившись словесными интервенциями.

С 5 ноября 2014 года Банк России повысил ключевую ставку до 9,5% годовых, 12 декабря 2014 года — до 10,5% годовых. Решение совпало с прогнозами аналитиков.

С 16 декабря 2014 года совет директоров Банка России повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых. “Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски”, — сообщил регулятор.

Кроме того, ЦБ ввел плавающую ставку в размере ключевая плюс 1,75 процентного пункта по кредитам под нерыночные активы. Ранее такие кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке.

При этом совет директоров “принял решение сохранить на неизменном уровне процентные ставки по специализированным инструментам рефинансирования”.

30 января 2015 года Банк России по итогам заседания совета директоров принял решение снизить ключевую ставку с 17% до 15%.

Центробанк принял данное решение “учитывая изменения баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики”.

Эксперты ожидали, что ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 17%, поскольку условия для ее снижения не сформировались: инфляция в РФ осталась высокой, а рубль — слабым.

13 марта 2015 года совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 15% до 14% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики.

30 апреля 2015 года по итогам заседания совета директоров Банк России принял решение снизить ключевую ставку с 5 мая на 1,5 процентных пункта — до 12,5% годовых, учитывая ослабление инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики.

С 16 июня 2015 года решением совета директоров Центробанка ключевая ставка снижена на 1 процентный пункт — c 12,5% до 11,5% годовых.

31 июля 2015 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11,5% до 11% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону существенного охлаждения экономики, несмотря на некоторое увеличение инфляционных рисков.

Затем регулятор был вынужден “заморозить” ставку на фоне ускорения инфляции. На заседании 11 сентября 2015 года в первый раз с начала года ЦБ оставил ключевую ставку неизменной.

29 января 2016 года Банк России в очередной раз сохранил ключевую ставку на уровне 11% годовых, однако резко сменил тон своего заявления, добавив в пресс-релиз фразу о возможном ужесточении денежно-кредитной политики.

18 марта Банк России в пятый раз подряд не стал менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 11% годовых. В этот раз ЦБ воздержался от заявления об ужесточении своей политики, но дал понять рынку, что вряд ли ослабит ее.

29 апреля Совет директоров Банка России вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

10 июня Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10,5% годовых. Совет директоров отметил “позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста”.

29 июля ЦБ на заседании совета директоров принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых. Согласно заявлению регулятора, “Банк России будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории”.

16 сентября Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10% годовых.

Затем 28 октября, 16 декабря 2016 года и 3 февраля 2017 года совет директоров Банка России сохранял ключевую ставку на уровне 10,00% годовых.

Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников

Источник: https://ria.ru/20170324/1490609042.html

Ключевая ставка ЦБ РФ. Досье

Цб рф сохранил ключевую ставку в размере 7,25% годовых?

ТАСС-ДОСЬЕ. 27 июля 2018 года Центробанк РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7,25%, сообщил регулятор по итогам совета директоров.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка – годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ РФ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.

repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России.

Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.

ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.

При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая – 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года – 7,75%.

К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения.

Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%. Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась.

1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая – 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО в 5% держался более полугода – с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.

Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной – летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта – до 7% годовых, 25 апреля – до 7,5%, 25 июля – до 8%, 5 ноября – до 9,5%, 12 и 16 декабря – до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ снизил ключевую ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе.

13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля – до 12,5%, 15 июня – до 11,5%, 31 июля – до 11% годовых. При этом в июле 2015 г. Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.

11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

10 июня 2016 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.

24 марта 2017 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% – до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября ( до 8,5%), 27 октября (до 8,25%) и 15 декабря (до 7,75%).

2018 год

9 февраля 2018 года ЦБ снизил ставку на 25 базовых пунктов – до 7,50%. 23 марта ставка была снижена в пятый раз подряд – до 7,25%. 27 апреля и 15 июня ставка была оставлена без изменений. Объяснялось это введенными в апреле санкциями США, приведшими к ослаблению рубля, и прогнозируемым ростом инфляции в связи с предлагаемым повышением НДС с 18% до 20%.

Источник: https://tass.ru/info/5405236

Бастион Права
Добавить комментарий